1.政策扶持力度加大,外部環(huán)境變好。我們?cè)?016年1月13日的系列首篇報(bào)告《石墨烯行業(yè):政策扶持力度加大,產(chǎn)業(yè)化穩(wěn)步推進(jìn)》中強(qiáng)調(diào)在中央高層的持續(xù)關(guān)注下,政府加大了對(duì)石墨烯產(chǎn)業(yè)化的扶持,寫入“十三五”規(guī)劃重點(diǎn)材料目錄也是大概率事件,在其影響下關(guān)注石墨烯的資本更多了,參與的企業(yè)也更多了,外部環(huán)境變好,石墨烯產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程開始加快。

2.產(chǎn)業(yè)化成果初現(xiàn)。2015年石墨烯行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)(粉體龍頭常州第六元素、薄膜龍頭二維碳素)都實(shí)現(xiàn)了批量銷售,營收較2014年都有飛越式增長,意味著下游應(yīng)用已經(jīng)取得突破,石墨烯產(chǎn)業(yè)化迎來拐點(diǎn)。如果說2015年是石墨烯產(chǎn)業(yè)化的元年,接下來的2016、2017年將是產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵之年。

3.石墨烯粉體產(chǎn)品在防腐涂料、導(dǎo)熱膜等下游應(yīng)用領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)批量銷售。由于石墨烯在力學(xué)、熱學(xué)、電學(xué)等方面都具有優(yōu)異的性能,石墨烯粉體可應(yīng)用在材料學(xué)的各個(gè)領(lǐng)域,比如防腐涂料添加劑、導(dǎo)熱膜、鋰電池正極導(dǎo)電添加劑、塑膠/石墨烯或金屬/石墨烯復(fù)合材料等,不過由于其超高的比表面積,一般用量都比較少,是作為添加劑使用(除了導(dǎo)熱膜、超級(jí)電容器等)。經(jīng)過前期的積累,行業(yè)內(nèi)已經(jīng)在防腐涂料、導(dǎo)熱膜等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量銷售,導(dǎo)電添加劑(石墨烯電池)、復(fù)合材料(防彈復(fù)合材料、橡膠復(fù)合材料、塑料復(fù)合材料、金屬復(fù)合材料等)等領(lǐng)域也在積極推進(jìn),導(dǎo)電添加劑很可能是下一個(gè)取得突破的應(yīng)用。

4.石墨烯薄膜產(chǎn)品在非手機(jī)類觸控、加熱膜/發(fā)熱膜等下游應(yīng)用領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)批量銷售。與市場觀點(diǎn)不同,我們認(rèn)為短期內(nèi)石墨烯薄膜觸控產(chǎn)品在手機(jī)、平板等觸控主流市場競爭不過ITO,然而在ITO企業(yè)不太重視的非手機(jī)類觸控(比如智能穿戴、車載觸控等)領(lǐng)域可以突破,目前行業(yè)內(nèi)已經(jīng)在智能穿戴觸控、車載觸控等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量銷售。其次在加熱膜/發(fā)熱膜領(lǐng)域(下游產(chǎn)品為理療器件、電暖器等),石墨烯薄膜也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量銷售。

5.推薦標(biāo)的:推薦以石墨烯為主營業(yè)務(wù)的三板掛牌公司常州第六元素、二維碳素,給予“持有”評(píng)級(jí);推薦主板上市公司康得新、新綸科技、中超控股、東旭光電、中泰化學(xué),具體推薦評(píng)級(jí)請(qǐng)閱讀后續(xù)具體章節(jié)。

6.風(fēng)險(xiǎn)提示:1.政府補(bǔ)助低于預(yù)期;2.石墨烯下游應(yīng)用開發(fā)不如預(yù)期。